美光科技宣布2500亿美元美国投资计划以应对AI时代内存需求激增
美光科技（MU.US）首席执行官桑杰·梅赫罗特拉详细介绍了公司新的2500亿美元美国投资计划，旨在应对人工智能时代对内存存储的激增需求。这项投资将助力美光实现其长期目标，即在美国生产40%的DRAM芯片。
“目前对内存的需求达到了前所未有的水平。内存严重短缺，”梅赫罗特拉在“克拉曼倒计时”节目中表示。美光科技在爱达荷州和弗吉尼亚州已有半导体工厂，现在正通过在纽约州中部开设新的制造工厂来扩大其业务版图。
内存需求与人工智能的关系
Mehrotra向FOX Business的Liz Claman表示，内存是人工智能创新的关键推动因素，并指出数据中心占需求的50%以上。“内存对人工智能至关重要，”他说。“人工智能正在推动对内存的需求，而内存的价值正体现在这里，因为它能提升人工智能的性能。”
Mehrotra解释说，更大的内存可以让人工智能提高准确性、速度和智能。虽然数据中心推动了对美光的需求，但几乎所有依赖数据存储的现代技术，包括智能手机、计算机和汽车，也都需要内存。
“如今市场对内存的需求非常强劲，”首席执行官表示。“内存对于数据中心、消费电子设备、汽车、工业、国防、航空航天等领域的人工智能都至关重要。”
投资计划与市场影响
美光科技的技术，包括DRAM、NAND和NOR芯片，为计算密集型应用和人工智能平台的演进提供了支持。该公司计划向美国国内半导体产业投资30亿美元，以增强美国的制造业实力。
Mehrotra表示，随着先进技术的不断发展，需求只会增长，并指出更复杂的系统需要更强大的计算能力和内存容量。“展望未来，当我们展望机器人技术的发展，以及全自动驾驶汽车的普及时，这些都需要智能。智能的核心在于数据。数据存储在哪里？它存在于内存中，”他说道。
美光预计该计划将创造数千个直接和间接就业岗位，同时扩大国内芯片制造业。梅赫罗特拉表示，他希望这项投资能够促进国内生产，尽管激增的需求仍然超过供应。“尽管我们尽了最大努力加快本地以及全球的供应，但需求仍在持续增长，我们看不到供应何时才能赶上需求，”首席执行官表示。
SK海力士对内存短缺的预测
SK海力士首席执行官郭鲁正在接受路透社采访时表示，2027年将是内存短缺问题“最严重的一年”。此前，SK海力士刚刚成功完成在美国股市的IPO，创下外国公司IPO规模之最，融资265亿美元。尽管郭鲁正认为明年内存短缺最为严重，但他预计内存短缺问题将持续到2030年。
他告诉路透社：“我们预测，从供应角度来看，明年将是行业历史上最糟糕的一年。我们仍然预测，即使到了2030年以后，客户需求仍将高于我们的供应能力。但我们正在尽最大努力解决这个问题。”
今年3月，SK集团董事长崔泰元也曾表示，内存短缺将持续到2030年。此前，SK集团和三星都曾指出，2027年将是内存短缺的关键节点。DRAM需求主要由人工智能加速器中使用的HBM驱动，而HBM的制造和封装工艺远比消费级DDR5复杂得多。除了制造工艺复杂之外，HBM的晶圆产能也高于DDR5，这迫使各大内存厂商重新分配供应，加剧了本已紧张的供应形势。
这类预测很棘手。SK海力士希望内存短缺持续下去，甚至在2030年以后也是如此，这符合其经济利益。SK海力士的季度营收环比创下新高，而其竞争对手美光科技今年的股价已上涨213%，达到约990美元。
然而，郭先生的这番言论并非仅仅是为了提振SK海力士的股价。过去几个月，我们看到美光和SK海力士签署了多项长期供货协议（LTA）。这些协议承诺在未来几年内向特定公司供应产品，并规定协议有效期内的价格下限和上限。虽然长期供货协议不会直接影响市场价格，但它们可以确保市场需求，而且过去几个月我们看到大量长期供货协议的签署，从而巩固了DRAM的供应。
尽管内存（包括NAND闪存）价格在未来几个月内仍将维持在高位，但我们已经看到市场出现降温迹象。本月初，TrendForce发布的一份报告显示，2026年第三季度DRAM合约价格环比上涨15%至18%。这是一个较大的涨幅，但远低于我们之前看到的环比涨幅。
内存市场正逐渐趋于稳定，但这种稳定是以极高的价格为前提的。这种稳定能持续多久，谁也无法预料。尽管像SK海力士这样的内存品牌能够洞察市场趋势，但这些趋势瞬息万变。就在今年，我们看到人工智能领域的支出大幅转向CPU，这推动英特尔股价创下历史新高，同时导致英伟达市值蒸发约1万亿美元；一年前，这种情况几乎是无法预测的。